9月22日晚間，易方達(dá)、匯添富、華夏、鵬華、中歐5家基金公司同時(shí)發(fā)布公告，宣布與螞蟻集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略投資者認(rèn)股協(xié)議，將推出以發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)螞蟻股票的新基金，封閉期18個(gè)月，累計(jì)募資規(guī)模600億。這意味著，螞蟻上市前，普通投資者都能通過(guò)基金的形式來(lái)投資螞蟻，零門(mén)檻實(shí)現(xiàn)“云打新”。
基金公司參與打新總計(jì)募資600億
根據(jù)22日晚間的公告，5只基金均計(jì)劃配10%螞蟻新股，為單只股票允許的最高配比，剩下90%將投向其他標(biāo)的。25日起將在支付寶上新發(fā)，最低1元起購(gòu)，上支付寶搜“新發(fā)”即可看到訂閱信息。5只新基金將由各家機(jī)構(gòu)的明星經(jīng)理進(jìn)行管理，18個(gè)月封閉期滿后接受申購(gòu)贖回。
據(jù)支付寶數(shù)據(jù)，截止到昨天上午10點(diǎn)，已有百萬(wàn)人使用支付寶訂閱功能，將在正式開(kāi)售日25日發(fā)出提醒。這也創(chuàng)下支付寶的新發(fā)基金訂閱新高。
此前，網(wǎng)上打新是個(gè)人投資科創(chuàng)板股票的主要方式，但這需要股票賬戶有50萬(wàn)元的資產(chǎn)，并有2年的交易經(jīng)驗(yàn)，門(mén)檻較高。即使?jié)M足條件，實(shí)際中簽率也很低。據(jù)Wind數(shù)據(jù)測(cè)算，過(guò)去10年全部新股發(fā)行的網(wǎng)上打新中簽率僅為0.045%。分析認(rèn)為，此次螞蟻A股上市引發(fā)全市場(chǎng)關(guān)注，打新中簽率或更低，而這5只基金讓普通投資者多了一個(gè)低門(mén)檻的選擇。
基金參與戰(zhàn)略配售，意味著基金可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)擬上市公司的股票。得以發(fā)行的前提是，擬上市公司愿意把新股分出來(lái)。一次允許5家基金公司參與戰(zhàn)配，總計(jì)600億募資規(guī)模，顯然，螞蟻集團(tuán)希望通過(guò)基金這一形式，把投資機(jī)會(huì)分享給更多普通投資者。
戰(zhàn)略配售基金 降低投資者門(mén)檻
“戰(zhàn)略配售”是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡(jiǎn)稱，2018年6月11日，首批戰(zhàn)略配售基金獲得證監(jiān)會(huì)的發(fā)行批文。這些以戰(zhàn)略配售股票為主要投資標(biāo)的的基金，可投資以首次公開(kāi)募股(IPO)、中國(guó)存托憑證(CDR)形式回歸A股的科技巨頭。
據(jù)悉，戰(zhàn)略配售是新股發(fā)行階段的一種股票配售方式，最大特點(diǎn)是能夠保證參與的投資者獲得穩(wěn)定的配售份額，優(yōu)先獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)指導(dǎo)文件，存托憑證可以根據(jù)需要進(jìn)行戰(zhàn)略配售。戰(zhàn)略配售的對(duì)象主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的投資者，通常為資金體量較大的國(guó)有企業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、國(guó)家級(jí)投資基金等。借道戰(zhàn)略配售基金，普通投資者可以享受和全國(guó)社保、養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)同等的配售優(yōu)先權(quán)，從而以“戰(zhàn)略投資者”身份投資知名科技企業(yè)。
去年5月底，工業(yè)富聯(lián)IPO試水“戰(zhàn)略配售”，獲得多家知名機(jī)構(gòu)追捧，最終20家機(jī)構(gòu)投資者獲得配售，涉及資金81.35億元。而此次螞蟻集團(tuán)則涉及600億資金規(guī)模。
業(yè)內(nèi)人士分析，新發(fā)基金引入的是增量資金，可以緩解市場(chǎng)壓力。螞蟻IPO有大比例戰(zhàn)略配售，加上A+H雙市場(chǎng)發(fā)行的設(shè)計(jì)，預(yù)計(jì)IPO后在A股市場(chǎng)上真正面向散戶和機(jī)構(gòu)的份額不會(huì)太大，A股承壓較小。不過(guò)，投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，投資者也要考慮自己的實(shí)際情況，確定這些基金是否符合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及能否接受相應(yīng)的封閉期。
多輪問(wèn)詢 螞蟻集團(tuán)上會(huì)獲批
8月25日晚間，螞蟻集團(tuán)向上交所科創(chuàng)板遞交上市招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，并同步向香港聯(lián)交所遞交A1招股申請(qǐng)文件。招股文件顯示，螞蟻集團(tuán)擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股(綠鞋前)，意味著將發(fā)行不低于30億股新股。本次A股發(fā)行可引入綠鞋機(jī)制，超額配售權(quán)最高不超過(guò)15%。
盡管每股發(fā)行價(jià)格和目標(biāo)估值尚未確定，但市場(chǎng)普遍相信，螞蟻將大概率創(chuàng)下近年來(lái)全球最大規(guī)模的IPO之一。2018年螞蟻集團(tuán)C輪融資時(shí)，根據(jù)公開(kāi)報(bào)道其估值已經(jīng)達(dá)到1500億美元。螞蟻此次募集資金將主要用于三個(gè)方向：支持創(chuàng)新和科技投入、助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)、加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展。
招股文件顯示，螞蟻集團(tuán)2019年全年?duì)I收1206億元，凈利潤(rùn)為180.7億元;今年1月-6月，螞蟻營(yíng)收725億元，其中數(shù)字金融科技服務(wù)收入占比超六成。招股文件還披露，支付寶APP服務(wù)超過(guò)10億用戶和超過(guò)8000萬(wàn)商家，合作金融機(jī)構(gòu)超過(guò)2000家，為全球最大的生活服務(wù)/商業(yè)類APP。
招股文件還披露了螞蟻集團(tuán)最新的股東構(gòu)成情況。截至招股文件發(fā)布之日，君瀚、君澳作為螞蟻的員工持股平臺(tái)，分別持有螞蟻29.8%和20.6%的股份，為控股股東。發(fā)行完成后，君瀚、君澳合計(jì)持股將不低于40%。招股文件同時(shí)顯示，馬云個(gè)人持有26.77億股螞蟻股份，意味著上市后的持股比例不超過(guò)8.8%。馬云還宣布捐出其持有的6.1億股螞蟻股份，委托杭州云鉑未來(lái)捐贈(zèng)給他指定的公益組織。在外部股東中占股最大的是全國(guó)社保基金，為2.9%。據(jù)全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)王忠民此前透露，全國(guó)社?；鹪贏輪時(shí)投資螞蟻78億，這是社?；鹉壳白畛晒Φ囊还P外部投資，讓老百姓據(jù)此享受到了螞蟻集團(tuán)的成長(zhǎng)紅利。
9月18日，上交所發(fā)布公告，同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。根據(jù)相關(guān)的上市流程，上交所上市委員會(huì)審核通過(guò)之后，下一步將報(bào)送證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后即可啟動(dòng)上市發(fā)行。
標(biāo)簽： 基金戰(zhàn)略投資者
